第412部分(第1/4頁)

“現在就轉讓，會不會太虧了？”沈淮問道。

借殼方案實施後，眾信除了透過梅鋼集團對上市公司梅溪工業間接持股，手裡還將直接獲得上市公司一億六千萬股的流通股。照增發價計算，這些股票的市值超過五個億。

將這些流通股轉出手套五個億的資金出來，先期啟動新浦煉化專案還是可以的，這樣就能把一些事情先做起來，而不用空耗時間。

不過考慮要後續會將一些資產規模不大，但盈利可觀的中小專案繼續裝入上市公司以支援股價的持續上漲，眾信現在就把這些流通股打包轉讓，會相當的吃虧。

“老孃當初也就投了兩千萬美元，沒有虧就是賺。當然了，老孃這次還將籌碼都押你身上，你要敢讓老孃輸得連內褲不剩，老孃這輩子就耗死你。”孫亞琳惡狠狠的說道，卻又有著說不出的風情萬種。

正文　第六百二十一章　大煉化（三）

上市公司向眾信增發用於收購眾信所持梅鋼一廠、二廠股權的股票，鎖定期長達二十四個月。

在鎖定期間，這部分股票是禁止在證券市場公開減持的，但可以透過股權交易的形式，將部分或全部的股票轉讓給其他投資機構接手。

孫亞琳想要轉讓這部分增發股票套現，為新浦煉化專案籌備啟動資金，這時候就要開始尋找願意接手的機構。

次日，沈淮先把在徐城的宋鴻軍、汪康喬、錢文慧、邵徵等人召集起來商議此事。

宋鴻軍他們都覺得孫亞琳此時打包轉讓眾信所持的增發股太虧。

國內股市在沉寂之後，九六年開始大幅上揚，上證指數從年初的六百點，到年底激增到一千三百餘點，兩市日交易額一年內連跨一百億、二百億、三百億三道大關。

在當前證券市場背景下，國內上市鋼鐵企業市盈率一度上揚到16倍之高。

梅鋼集團九六年全年淨盈利超過五億，其中歸屬梅鋼一廠、二廠的淨盈利為三億八千萬。

以16倍的市盈率計算，梅鋼將劃入上市公司的資產市值理論上能達到六十億之巨。

當然了，徐城市地方證券機構以及證監部門，都不可能接受梅鋼一廠、二廠這麼高的市值評估。最終談判的結果，梅鋼一廠、二廠的市值評估只計算了二十六億多些，計算市盈率都不到7倍。

這也是要為上市公司在重新開盤交易的股價上揚，留下了充分的想象空間；也是徐城市地方證券機構還願意拿出三億多現金參與增發、積極推動借殼重組的關鍵性因素。

即使增發股票會有長達二十四個月的鎖定期，但只要把這臺增發重組的戲唱美了，徐城市地方證券機構之前所持有的上市公司的流通股票就會進一步的大幅增值，達到每股六元的高位都是輕鬆的事情。

眾信所持的增發流通股有二十四個月的鎖定期，這時候就要整體轉售，打個五折，能以每股三元的價格轉出去，就要謝天謝地了。而且國內證券投資商投機氛圍濃重，大半不會願意接手這麼長鎖定期的股票，還只能從海外尋找買家。

好在眾信就是外資股，這也為外資進入國內的證券市場提供了一個迂迴通道。不過外資想直接進入國內證券市場，審批程式會異常的複雜。

九三年海豐與長青集團聯手，也只獲批兩千萬美元的額度而已。

當然了，要是孫亞琳純粹是套現也沒有什麼。

眾信此前往梅鋼一廠、二廠總計投入兩千萬美元的資金，幾乎都是孫亞琳個人的資產。即使沈山提供給眾信的一千萬美元債券融資，孫亞琳也是個人的名義承接下來。

即使眾信把手裡的增發股都清空，還將透過梅鋼集團對上市公司間接持有約四千萬股的權益，孫亞琳個人套現五個億的資金，幾乎就是這三年